27 lipca 2015

Prywatyzacja PKP Energetyka sfinalizowana

23.07.2015 dokonano finalizacji transakcji sprzedaży PKP Energetyka. Nabywcą spółki jest międzynarodowy fundusz CVC, który zaoferował za spółkę 1,965 mld zł, co po odjęciu długu netto Spółki daje cenę 1,41 mld zł. 

Przychody uzyskane z prywatyzacji będą przeznaczone na wsparcie programu inwestycyjnego oraz na spłatę długu PKP. Według zarządu PKP na inwestycje może zostać przeznaczone około 1 mld zł, z czego połowa tych środków trafiłaby do spółki PKP Intercity i zostałaby wykorzystana na zakup dodatkowego taboru oraz na modernizację stacji postojowych i końcowych w całym kraju.

Pasażerski przewoźnik wykazuje się niską rentownością, stąd jego doinwestowanie jest niezbędne, aby stał się  atrakcyjnym podmiotem dla potencjalnych inwestorów. Sprzedaż spółki planowana jest bowiem na 2019 r.

Zawarta umowa ma charakter przedwstępny. Fundusz CVC będzie mógł nabyć 100% akcji PKP Energetyka po spełnieniu tzw. warunków zawieszających dotyczących m.in. uzyskania zgody organu antymonopolowego i uzyskanie zgód korporacyjnych.

Wartość za jaką została sprzedana Spółka przewyższyła oczekiwania Zarządu PKP o kilkadziesiąt procent. Fundusz CVC spodziewa się trzykrotnego wzrostu wartości aktywów PKP Energetyka w ciągu pięciu lat. W tym okresie inwestor planuje przeznaczyć nawet 2 mld zł na dalszy rozwój Spółki.

Prywatyzacja PKP Energetyka spowodowała powstanie sporu politycznego, ponieważ część opozycji uważa transakcję za niekorzystną, z tego względu, iż PKP Energetyka jest jedną ze strategicznych spółek państwa.

Zamknięcie całej transakcji powinno nastąpić za około dwa miesiące.

Fundusz CVC aktualnie prowadzi inwestycje o łącznej wartości 52 mld USD. Zarządza rachunkami ponad 300 inwestorów z 40 krajów. Do grona inwestorów zaliczają się największe, najbardziej profesjonalne i wymagające instytucje na całym świecie. Jest wiodącą globalną firmą private equity oraz firmą doradztwa inwestycyjnego, założoną w 1981 roku, posiadającą sieć 22 biur na terenie Europy, Azji i Stanów Zjednoczonych. CVC posiada bogate doświadczenie w inwestycjach długoterminowych związanych z działalnością regulowaną w krajach UE.

PKP Energetyka jest spółką wchodzącą w skład grupy PKP S.A. Działa na polskim rynku od 2001, zajmuje się głównie sprzedażą i dostarczaniem energii elektrycznej oraz sprzedażą paliw płynnych. Jej odbiorcami są zarówno klienci biznesowi, jak i przewoźnicy kolejowi. Jest odpowiedzialna za utrzymanie urządzeń elektroenergetycznych, podstacji trakcyjnych i sieci trakcyjnych.

ZAPISZ SIĘ DO NEWSLETTERA

Zapisz się do newslettera aby co miesiąc otrzymywać raport Think M&A, a raz na kwartał raport z rynku wierzytelności.

Wyrażam zgodę na przekazywanie mi przez CMT Advisory za pomocą środków komunikacji 
elektronicznej na podany adres e-mail publikacji prasowych oraz informacji marketingowych

Mateusz Kozak