Doradztwo transakcyjne M&A dla właścicieli prywatnych firm w Polsce

Doradztwo transakcyjne M&A

Doradztwo transakcyjne M&A obejmuje wsparcie w procesach sprzedaży firmy, pozyskania inwestora, przejęć innych podmiotów, pozyskania finansowania oraz wykupów menedżerskich i właścicielskich. Prowadzimy te procesy zarówno po stronie sprzedającej (sell-side), jak i kupującej (buy-side) – od przygotowania strategii transakcji, przez pozyskanie i weryfikację kontrahentów, po negocjacje i zamknięcie transakcji.

Planujesz sprzedaż firmy?

Sprzedaż firmy to proces, w którym maksymalizacja ceny idzie w parze z ochroną firmy przed przestojem operacyjnym i wyciekiem informacji do konkurencji. Prowadzimy transakcję w czterech fazach: przygotowanie strategii i materiałów informacyjnych, budowa listy inwestorów i zbieranie ofert, due diligence, negocjacje i zamknięcie – tak, aby właściciel mógł jednocześnie prowadzić bieżącą działalność firmy. Dzięki przynależności do międzynarodowej sieci AICA docieramy również do inwestorów zagranicznych z całego świata.

Sprawdź, jak wygląda proces sprzedaży firmy wspierany przez doradców CMT

Szukasz inwestora, a nie kupca na całą firmę?

Pozyskanie inwestora różni się od sprzedaży firmy tym, że właściciel pozostaje częścią biznesu – sprzedaje pakiet mniejszościowy lub większościowy, zachowując wpływ na spółkę lub wybraną rolę operacyjną. Wspieramy właścicieli w doborze inwestora finansowego lub branżowego, którego cele są zbieżne z planami rozwoju firmy, oraz w wynegocjowaniu warunków zabezpieczających interesy dotychczasowych wspólników. Na każdym etapie utrzymujemy przejrzysty harmonogram i pamiętamy przede wszsytkim o celach biznesowych reprezentowanego przez nas właściciela firmy.

Sprawdź, jak wygląda proces pozyskiwania inwestora z udziałem doradców CMT

Rozwijasz firmę przez przejęcia?

Rozwój przez przejęcia (buy-side M&A) wymaga innych kompetencji niż sprzedaż – kluczowe jest zidentyfikowanie właściwych celów akwizycyjnych, ich wycena oraz due diligence, które nie tylko potwierdza wartość, ale wykrywa ryzyka przed podpisaniem umowy. Wspieramy zarządy i właścicieli w całym procesie: od strategii akwizycyjnej i identyfikacji celów, przez negocjacje, po integrację potransakcyjną. Doradzamy też w doborze struktury finansowania przejęcia – kapitału własnego, długu lub ich połączenia.

Sprawdź, jak wygląda proces przejęć z udziałem doradców CMT

Potrzebujesz kapitału na rozwój, a nie inwestora do udziałów?

Pozyskiwanie finansowania obejmuje wsparcie w znalezieniu kapitału na inwestycje rozwojowe, strategie akwizycyjne lub zmiany w strukturze właścicielskiej – bez konieczności oddawania udziałów w spółce. Docieramy do banków, funduszy inwestycyjnych, inwestorów prywatnych oraz pozabankowych instytucji finansowych, dobierając źródło finansowania adekwatne do celu i etapu rozwoju firmy. W ramach usługi przygotowujemy biznesplany oraz modele finansowe wymagane w rozmowach z instytucjami finansującymi.

Sprawdź możliwości pozykania finansowania z udziałem doradców CMT

Planujesz wykup menedżerski, wykup wspólnika lub sukcesję?

Wykupy właścicielskie – w tym wykupy menedżerskie (MBO), wykupy z udziałem inwestora zewnętrznego (MBI) oraz transakcje lewarowane (LBO) – to rozwiązanie dla zmian w strukturze właścicielskiej, które nie wymaga szukania zewnętrznego nabywcy operacyjnego. Wspieramy zarówno zespoły menedżerskie przejmujące spółkę od dotychczasowych właścicieli, jak i właścicieli porządkujących relacje ze wspólnikami lub planujących sukcesję w firmie rodzinnej. Zakres działań obejmuje wycenę spółki, przygotowanie strategii wykupu, pozyskanie finansowania dłużnego lub kapitałowego oraz negocjacje z dotychczasowymi właścicielami.

Sprawdź, jak wygląda proces współpracy z CMT w procesach wykupów MBO i LBO

Najczęściej zadawane pytania

Czym różni się sprzedaż firmy od pozyskania inwestora?

Sprzedaż firmy oznacza przekazanie całości lub kontrolnego pakietu udziałów nowemu właścicielowi, który przejmuje odpowiedzialność za dalszy rozwój spółki. Pozyskanie inwestora to sprzedaż części udziałów – mniejszościowej lub większościowej – przy zachowaniu przez dotychczasowego właściciela wpływu na spółkę lub roli operacyjnej. Pełne porównanie obu ścieżek.

Czym jest doradztwo sell-side, a czym buy-side?

Doradztwo sell-side oznacza reprezentowanie strony sprzedającej w transakcji – właściciela firmy lub jej wspólników. Doradztwo buy-side oznacza reprezentowanie strony kupującej, np. firmy realizującej strategię rozwoju przez przejęcia. Prowadzimy projekty po obu stronach transakcji, ale nigdy w ramach tego samego procesu M&A.

Jak długo trwa proces sprzedaży firmy z doradcą M&A?

Czas trwania zależy od wielkości transakcji, liczby zaangażowanych inwestorów oraz złożoności due diligence. Proces obejmuje cztery fazy: organizację transakcji, pozyskanie inwestorów, due diligence oraz negocjacje i zamknięcie – i w praktyce trwa zwykle od kilku miesięcy do ponad roku.

Kiedy warto rozważyć wykup menedżerski (MBO) zamiast sprzedaży firmy zewnętrznemu inwestorowi?

Wykup menedżerski sprawdza się, gdy właściciel chce przekazać firmę osobom, które już znają jej działalność – zespołowi zarządzającemu lub wspólnikom – zamiast szukać zewnętrznego nabywcy. Rozwiązanie to jest częste w sukcesji firm rodzinnych oraz przy zmianach w strukturze właścicielskiej, gdzie ciągłość zarządzania ma większe znaczenie niż dotarcie do najszerszego grona inwestorów.

Ile kosztuje doradztwo transakcyjne M&A?

Wynagrodzenie doradcy transakcyjnego M&A zależy od zakresu usługi, wielkości transakcji oraz jej złożoności i najczęściej łączy opłatę stałą (retainer) z prowizją od wartości transakcji (success fee). Dokładne warunki ustalane są indywidualnie podczas spotkań i rozmów ofertowych.

Czy pozyskanie inwestora oznacza utratę kontroli nad firmą?

Niekoniecznie, zależy od tego, czy inwestor obejmuje pakiet mniejszościowy, czy większościowy.