Inwestor finansowy

Kim jest inwestor finansowy?

Jest to inwestor, dla którego za główny cel realizacji transakcji przyjmuje się osiągnięcie odpowiedniej stopy zwrotu w założonym okresie inwestycji. Dlatego do inwestorów finansowych zalicza się najczęściej fundusze inwestycyjne, wśród których istotną rolę na rynku M&A odgrywają fundusze typu private equity.

Po transakcji inwestor finansowy prowadzi często bardziej pasywną politykę zarządzania przejętym przedsiębiorstwem w porównaniu do inwestora strategicznego. Pasywna polityka zarządzania jest ukierunkowana na najważniejsze decyzje zarządcze, zadania nadzorcze oraz wsparcie w rozwoju działalności. W związku z tym w wielu przypadkach dotychczasowy zarząd i/lub wspólnicy kontynuują prowadzenie spraw spółki realizując wspólną strategię rozwoju. Zespół dotychczasowej kadry może również zostać rozszerzony o menedżerów zewnętrznych – ekspertów w dziedzinach wymagających usprawnienia w danej firmie.

Istotnym aspektem dla inwestora finansowego jest strategia wyjścia (sprzedaży nabytego pakietu udziałów bądź akcji z zyskiem). Celem inwestycji jest zrealizowanie zysku, co jest możliwe po zwiększeniu wartości przedsiębiorstwa i sprzedaży udziałów bądź akcji po wyższej cenie, dlatego zakłada się, że po kilku latach (w ustalonym horyzoncie inwestycyjnym) lub osiągnięciu zakładanych wyników finansowych zostanie przeprowadzona kolejna transakcja, do której przystąpić mogą najczęściej zarówno dotychczasowi wspólnicy jak i nowi inwestorzy.