Praktycznie o transakcjach M&A – słownik definicji stosowanych w procesach fuzji i przejęć

7 marca 2022

W ramach Akademii M&A redagowanej przez ekspertów CMT Advisory oddajemy w Państwa ręce słownik M&A w praktyce, w którym wyjaśniamy znaczenie szeregu definicji, skrótów i haseł związanych z procesami transakcyjnymi.

Nasz słownik powstał z myślą o właścicielach i przedstawicielach firm, którzy przymierzają się do procesu sprzedaży przedsiębiorstwa lub realizacji strategii akwizycyjnych. Pragniemy zaznajomić ich ze specyfiką procesu oraz żargonu, jakim posługują się doradcy transakcyjni. Wybór terminów, kolejność haseł i sposób w jaki zostały przedstawione nie są przypadkowe. Zależało nam bowiem na takich opisach, które zaakcentują praktyczny wymiar prezentowanych zagadnień.

O słowniku pisaliśmy również w naszej Akademii M&A: Link

Zachęcamy do pobrania słownika w wersji PDF, który udostępniamy tutaj: M&A w praktyce – wyjaśniamy terminy transakcyjne

M&A w praktyce - słownik terminów transakcyjnych

Poniżej prezentujemy natomiast indeks poszczególnych haseł.

M&AShare DealCash-in
Cash-outAsset dealExit
Sell sideBuy sideTarget
Inwestor finansowyPEInwestor strategiczny
MBOLBOFire sale
Buy and buildAdd-onBuy and hold
Long listShort listNDA
TeaserMemorandumEBITDA
Adjusted EBITDAMnożnikDzień wyceny
EVEquity valueNBO
LOITerm-sheetDD
VDDVDRPSPA / SPA
RepyMACIndemnity
Non-solicitationNon-competeChange of control clause
SHATag alongDrag along
Lock-up periodGood leaverBad lever
Opcja callOpcja putStrukturyzacja transakcji
LewarowanieDebt push-downDealbreaker
Binding OfferExclusivityLong stop date
Debt & cash freeNet debtNon-operating asset
Net working capitalEarn-outVendor loan
Locked boxSigningInterim period
CPsDisclosure letterClosing
ESCROW