Rynek fuzji i przejęć w branży leisure and hobby

Zmiany rynkowe wynikające w dużej mierze ze wzrostu znaczenia nowych trendów (o których pisaliśmy tutaj), wymagają od przedsiębiorstw odpowiedniego dostosowania się do nowej sytuacji. Wiąże się to często ze znacznym wzrostem nakładów inwestycyjnych, które mogą stanowić bariery dla wielu mniejszych firm lub tych przedsiębiorstw, które znajdują się w trudnej sytuacji finansowej.

Dlaczego inwestorzy interesują się branżą leisure and hobby

Podmioty z dobrze rozwiniętym kanałem sprzedaży online ugruntowały swoje pozycje liderów i powiększyły przewagę nad konkurencją. Sytuacja ta może doprowadzić do konsolidacji rynku oraz dalszego umacniania się najsilniejszych podmiotów. Ponadto wskazane w artykule branże cechują się wysokimi poziomami marży, co może prowadzić do wzrostu zainteresowania wśród inwestorów finansowych. Branża leisure and hobby posiada również duży potencjał do wzrostów w regionie Europy Środkowo Wschodniej, którego mieszkańcy wciąż przeznaczają na wydatki związane ze spędzeniem wolnego czasu o wiele mniej pieniędzy niż w Europie Zachodniej. Zagraniczne podmioty chcące uzyskać szybki dostęp do tego rynku, mogą być zainteresowane wejściem poprzez przejęcie już istniejących i dobrze rozpoznawalnych przez klientów podmiotów.

Fuzje i przejęcia na rynku leisure and hobby w 2021 roku

Ożywienie w postaci rosnącej liczby fuzji i przejęć na rynku leisure and hobby jest już obserwowane, poniżej zaprezentowane zostały najbardziej kluczowe transakcje z ostatniego półrocza, szersze zestawienie zamieszczono w tabeli poniżej artykułu.

Inwestorzy branżowi

W marcu 2021 roku JD Sports Fashion Plc, lider rynku odzieży sportowej w Wielkiej Brytanii ogłosił nabycie 60 proc. akcji w Marketing Investment Group S.A. – krakowskiej spółce będącej właścicielem m.in. sklepów Sizeer, 50style oraz Symbiosis. Transakcja ma zapewnić JD Sports szybką ekspansję na rynki Europy Środkowo-Wschodniej poprzez sieć ponad 400 punktów handlowych znajdujących się w takich krajach, jak: Polska, Czechy, Słowacja, Niemcy, Austria, Litwa, Łotwa, Estonia, Węgry i Rumunia.

Inwestorzy finansowi

Zainteresowanie branżą leisure & hobby można zaobserwować również wśród inwestorów finansowych. Fundusz Resource Partners dokonał w czerwcu 2021 roku przejęcia firmy Deeper, będącej światowym liderem wśród producentów echosond dla wędkarzy. Miesiąc wcześniej fundusz poinformował o przejęciu pakietu większościowego w spółce Buglo Play sp. z o.o. – wiodącego projektanta i producenta placów zabaw. Z kolei w kwietniu 2021 roku Fundusz Resource Partners ogłosił przejęcie większościowego pakietu udziałów w firmie 7Anna, która zajmuję się projektowaniem, produkcją i dystrybucją rowerowych marek premium wśród których można wymienić m.in.: „NS Bikes”; „Creme Cycles” czy „Rondo”.

Fuzje i przejęcia w sektorze outdoor

Duża aktywność w zakresie przejęć jest również widoczna w branży odzieży, obuwia i sprzętu outdoorowego. Pod koniec sierpnia 2021 roku Sport Holding – największy norweski detalista na rynku sportowym ogłosił przejęcie 100 proc. udziałów w spółce Bergans Fritid AS – właściciela marki  Bergans of Norway, będącej producentem plecaków, namiotów, śpiworów, kajaków, sprzętu turystycznego oraz odzieży technicznej.  Również w sierpniu zamknięta została transakcja nabycia Trek Kit (Hereford) Ltd przez Frilufts Retail Europe AB (spółka córka Fenix Outdoor). Spółka Trek Kit specjalizuje się w dystrybucji odzieży, obuwia i sprzętu outdoorowego.

Na polskim rynku największa transakcją było przejęcie 80% udziałów w Snap Outdoor sp. z o.o. przez fundusz Enterprise Investors. Snap Outdoor sp. z o.o. i jej marka 8a.pl z przychodami na poziomie ok. 72 mln zł w 2020 roku jest liderem polskiego rynku outdoor i najpopularniejszym spośród sklepów e-commerce specjalizujących się w sprzedaży sprzętu, obuwia oraz odzieży outdoorowej. Spółka prowadzi także sprzedaż poprzez trzy sklepy stacjonarne oraz kanał hurtowy.

Poniżej prezentujemy transakcje jakie miały miejsce na rynku fuzji i przejęć w branży leisure and hobby w okresie od marca do września 2021 roku.

Data transakcji/data ogłoszenia*   Target  Kraj targetu PrzejmującyKraj przejmującego BranżaWartość transakcji
(mln USD)
16.09.2021Snap Outdoor Sp. z o.o.PolskaEnterprise InvestorsPolskaoutdoor
02.09.2021Outdoorzy S.A.PolskaImperio Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A.Polskaoutdoor0,13
*27.08.2021Bergans of Norway ASNorwegiaSport HoldingNorwegiacamping/
suvival/
trekking
27.08.2021Trek Kit (Hereford) LtdWielka BrytaniaFrilufts Retail Europe ABSzwecjacamping/
suvival/
trekking
12.08.2021Pluto Sport Europe BVHolandiaH2 Equity Partners B.V.Holandiaodzież i sprzęt sportowy
*28.07.2021Dream Yacht CharterMonakoBénéteau S.A.,PPF Group N.V.Francjawypoczynek luksusowy
28.07.2021Your Boat Club, LLC.USABénéteau S.A.Francjawypoczynek luksusowy47,23
27.07.2021SAS FUGAMFrancjaArts et BiensFracjacamping/
suvival/
trekking
07.07.2021Golf Experten A/SDaniaRöko ABSzwecjawypoczynek luksusowy
30.06.2021Mammut Sports Group AGSzwajcariaTelemos Capital LimitedWielka Brytaniaoutdoor
*23.06.2021Deeper, UABLitwaResource Partners Sp. z o.o.Polskasprzęt wędkarski
*11.06.2021Wiggle Ltd.Wielka BrytaniaSigna Sports United GmbHNiemcyoutdoor
10.06.2021Little John Bikes GmbHNiemcyBorromin Capital Fund IV SCS, SICAV-RAIF,Borromin Capital Management GmbHNiemcyrowery
28.05.2021Atk Sports SrlWłochyProgressio Investimenti III,Progressio SGR SpAWłochysporty zimowe
*05.05.2021Buglo Sp. z o.o.PolskaResource Partners Sp. z o.o.Polskaprodukcja placów zabaw
14.05.2021Selle Royal S.p.A.WłochyWise Equity SGR,Wisequity V FundWłochyrowery
19.04.20217ANNA Group sp. z o.o.PolskaResource Partners Sp. z o.o.Polskarowery
31.03.2021Oi-Polloi LimitedWielka BrytaniaJD Sports Fashion plcWielka Brytaniaodzież0,14
30.03.2021SQlab GmbHNiemcyBoards & More GmbHNiemcyrowery
12.03.202Marketing Investment Group S.A.PolskaJD Sports Fashion plcUKodzież i obuwie