Rynek fuzji i przejęć w branży leisure and hobby
Zmiany rynkowe wynikające w dużej mierze ze wzrostu znaczenia nowych trendów (o których pisaliśmy tutaj), wymagają od przedsiębiorstw odpowiedniego dostosowania się do nowej sytuacji. Wiąże się to często ze znacznym wzrostem nakładów inwestycyjnych, które mogą stanowić bariery dla wielu mniejszych firm lub tych przedsiębiorstw, które znajdują się w trudnej sytuacji finansowej.
Dlaczego inwestorzy interesują się branżą leisure and hobby
Podmioty z dobrze rozwiniętym kanałem sprzedaży online ugruntowały swoje pozycje liderów i powiększyły przewagę nad konkurencją. Sytuacja ta może doprowadzić do konsolidacji rynku oraz dalszego umacniania się najsilniejszych podmiotów. Ponadto wskazane w artykule branże cechują się wysokimi poziomami marży, co może prowadzić do wzrostu zainteresowania wśród inwestorów finansowych. Branża leisure and hobby posiada również duży potencjał do wzrostów w regionie Europy Środkowo Wschodniej, którego mieszkańcy wciąż przeznaczają na wydatki związane ze spędzeniem wolnego czasu o wiele mniej pieniędzy niż w Europie Zachodniej. Zagraniczne podmioty chcące uzyskać szybki dostęp do tego rynku, mogą być zainteresowane wejściem poprzez przejęcie już istniejących i dobrze rozpoznawalnych przez klientów podmiotów.
Fuzje i przejęcia na rynku leisure and hobby w 2021 roku
Ożywienie w postaci rosnącej liczby fuzji i przejęć na rynku leisure and hobby jest już obserwowane, poniżej zaprezentowane zostały najbardziej kluczowe transakcje z ostatniego półrocza, szersze zestawienie zamieszczono w tabeli poniżej artykułu.
Inwestorzy branżowi
W marcu 2021 roku JD Sports Fashion Plc, lider rynku odzieży sportowej w Wielkiej Brytanii ogłosił nabycie 60 proc. akcji w Marketing Investment Group S.A. – krakowskiej spółce będącej właścicielem m.in. sklepów Sizeer, 50style oraz Symbiosis. Transakcja ma zapewnić JD Sports szybką ekspansję na rynki Europy Środkowo-Wschodniej poprzez sieć ponad 400 punktów handlowych znajdujących się w takich krajach, jak: Polska, Czechy, Słowacja, Niemcy, Austria, Litwa, Łotwa, Estonia, Węgry i Rumunia.
Inwestorzy finansowi
Zainteresowanie branżą leisure & hobby można zaobserwować również wśród inwestorów finansowych. Fundusz Resource Partners dokonał w czerwcu 2021 roku przejęcia firmy Deeper, będącej światowym liderem wśród producentów echosond dla wędkarzy. Miesiąc wcześniej fundusz poinformował o przejęciu pakietu większościowego w spółce Buglo Play sp. z o.o. – wiodącego projektanta i producenta placów zabaw. Z kolei w kwietniu 2021 roku Fundusz Resource Partners ogłosił przejęcie większościowego pakietu udziałów w firmie 7Anna, która zajmuję się projektowaniem, produkcją i dystrybucją rowerowych marek premium wśród których można wymienić m.in.: „NS Bikes”; „Creme Cycles” czy „Rondo”.
Fuzje i przejęcia w sektorze outdoor
Duża aktywność w zakresie przejęć jest również widoczna w branży odzieży, obuwia i sprzętu outdoorowego. Pod koniec sierpnia 2021 roku Sport Holding – największy norweski detalista na rynku sportowym ogłosił przejęcie 100 proc. udziałów w spółce Bergans Fritid AS – właściciela marki Bergans of Norway, będącej producentem plecaków, namiotów, śpiworów, kajaków, sprzętu turystycznego oraz odzieży technicznej. Również w sierpniu zamknięta została transakcja nabycia Trek Kit (Hereford) Ltd przez Frilufts Retail Europe AB (spółka córka Fenix Outdoor). Spółka Trek Kit specjalizuje się w dystrybucji odzieży, obuwia i sprzętu outdoorowego.
Na polskim rynku największa transakcją było przejęcie 80% udziałów w Snap Outdoor sp. z o.o. przez fundusz Enterprise Investors. Snap Outdoor sp. z o.o. i jej marka 8a.pl z przychodami na poziomie ok. 72 mln zł w 2020 roku jest liderem polskiego rynku outdoor i najpopularniejszym spośród sklepów e-commerce specjalizujących się w sprzedaży sprzętu, obuwia oraz odzieży outdoorowej. Spółka prowadzi także sprzedaż poprzez trzy sklepy stacjonarne oraz kanał hurtowy.
Poniżej prezentujemy transakcje jakie miały miejsce na rynku fuzji i przejęć w branży leisure and hobby w okresie od marca do września 2021 roku.
Data transakcji/data ogłoszenia* | Target | Kraj targetu | Przejmujący | Kraj przejmującego | Branża | Wartość transakcji (mln USD) |
16.09.2021 | Snap Outdoor Sp. z o.o. | Polska | Enterprise Investors | Polska | outdoor | – |
02.09.2021 | Outdoorzy S.A. | Polska | Imperio Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. | Polska | outdoor | 0,13 |
*27.08.2021 | Bergans of Norway AS | Norwegia | Sport Holding | Norwegia | camping/ suvival/ trekking |
– |
27.08.2021 | Trek Kit (Hereford) Ltd | Wielka Brytania | Frilufts Retail Europe AB | Szwecja | camping/ suvival/ trekking |
– |
12.08.2021 | Pluto Sport Europe BV | Holandia | H2 Equity Partners B.V. | Holandia | odzież i sprzęt sportowy | – |
*28.07.2021 | Dream Yacht Charter | Monako | Bénéteau S.A.,PPF Group N.V. | Francja | wypoczynek luksusowy | – |
28.07.2021 | Your Boat Club, LLC. | USA | Bénéteau S.A. | Francja | wypoczynek luksusowy | 47,23 |
27.07.2021 | SAS FUGAM | Francja | Arts et Biens | Fracja | camping/ suvival/ trekking |
– |
07.07.2021 | Golf Experten A/S | Dania | Röko AB | Szwecja | wypoczynek luksusowy | – |
30.06.2021 | Mammut Sports Group AG | Szwajcaria | Telemos Capital Limited | Wielka Brytania | outdoor | – |
*23.06.2021 | Deeper, UAB | Litwa | Resource Partners Sp. z o.o. | Polska | sprzęt wędkarski | – |
*11.06.2021 | Wiggle Ltd. | Wielka Brytania | Signa Sports United GmbH | Niemcy | outdoor | – |
10.06.2021 | Little John Bikes GmbH | Niemcy | Borromin Capital Fund IV SCS, SICAV-RAIF,Borromin Capital Management GmbH | Niemcy | rowery | – |
28.05.2021 | Atk Sports Srl | Włochy | Progressio Investimenti III,Progressio SGR SpA | Włochy | sporty zimowe | – |
*05.05.2021 | Buglo Sp. z o.o. | Polska | Resource Partners Sp. z o.o. | Polska | produkcja placów zabaw | – |
14.05.2021 | Selle Royal S.p.A. | Włochy | Wise Equity SGR,Wisequity V Fund | Włochy | rowery | – |
19.04.2021 | 7ANNA Group sp. z o.o. | Polska | Resource Partners Sp. z o.o. | Polska | rowery | – |
31.03.2021 | Oi-Polloi Limited | Wielka Brytania | JD Sports Fashion plc | Wielka Brytania | odzież | 0,14 |
30.03.2021 | SQlab GmbH | Niemcy | Boards & More GmbH | Niemcy | rowery | – |
12.03.202 | Marketing Investment Group S.A. | Polska | JD Sports Fashion plc | UK | odzież i obuwie | – |